(本文由公众号越声财富(YSLC168888))整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

这是多年操作总结出来关于止损止盈和仓位控制的，主要讲一下在炒股过程中如何控制手头的仓位，同时设置止盈止损的交易纪律，剩下的就是执行力的问题。

一、买入与卖出

1、大家买入一个股票，最大的依据就是“逻辑”，这是常常挂在嘴边的。逻辑有很多种，比如庄股是因为你看到庄家在建仓所以你准备跟随庄家的脚步分一杯羹;成长股是因为你看到未来这个行业、这个个股具有极强的业绩爆发性从而提前买入;题材股是因为看到在短时间内有游资炒作的可能性而介入;价值投资股是因为该行业在长远来看具有不可替代的作用并且不会随着时间而渐渐衰落。这就是最寻常的因果关系，有因必有果，因果必循环。

2、而卖出一个股票，原因一般有以下几个：

(1)逻辑失效。庄股弃庄了，那么你要跟着止损;买入成长股后发现这个行业只是昙花一现没有跟预计的一样业绩爆发，要止损;题材股因为各种原因比如监管、比如解禁、比如大盘环境不好，炒作不起来了，要止损;价值投资股发现产品已经被新生事物彻底取代而不再是刚需了，也要止损。

(2)持仓股票的某个个股到达预定的止损点，无条件止损。这个止损点的设置每个人是不同的，而根据仓位的轻重止损点也是不同的。可以按照长短线去区分止损点，也可以按照仓位去区分止损点，下面会细说。

(3)持仓的总市值单日发现较大回撤的时候，无条件止损减仓或者清仓。这种情况适用于应对大盘的暴涨暴跌，一般来说如果是分仓操作的话，当日总市值如果发生大回撤，说明大盘遇到较大调整，这种情况可以按照交易纪律无条件进行减仓操作。

二、止盈与止损

1、止损：要制定交易的止损点，首先你必须要清楚自己拿着的票是短线还是中线还是长线。

通常情况下超短线的持仓为一周左右，短线1-3个月，中线1年以内，中长线1-3年，长线不设限制。当然，每个人对于短中长的界定是不同的，但是你心里必须非常清楚这个票买入是以什么期限为准的。

一般而言：超短线适用于超跌反弹，或者是技术面出现买点的股票;短线适合于题材股;庄股使用于中线，成长股中长线或者长线。如果你买入的时候没有给这个股票打上标签“短中长”，会出现什么情况呢?当一个本来持股1个月以内的短线，因为跌了被套了，这时候逻辑失效，股票跌到了短线的止损点，而你没有明确这个票是短线票，所以潜意识里你会把这个股票从“短线”变为“中线”，然后继续跌，这也是大多数人被套的原因之一。所以针对不同期限的股票，制定明确的止损位置是极其重要的。

下面说说多年来的止损点位，仅供参考。

超短线：5%

短线：7%-10%

中线：25%-30%

中长线:40%

长线：不设止损

这里简单说说为什么长线票不设止损点，不是重点。因为长线票的止盈止损是跟仓位控制高度结合在一起的，只有票没有现金，越跌越买，越涨越卖。在下跌趋势中，不断通过筹码收集的方式进行平摊成本，同时增加数量。长线关注的不是市值而是股数，当一个长线如果跌了50%估计很多人会崩溃，但是事实上你可以用一半的钱买到相同数量的股票，这里仓位控制极其重要，不然跌到便宜的价格的时候你没钱也只能干瞪眼。长线思维跟短线思维是背道而驰的，甚至是有矛盾的，这里不展开说。

上面的止损指的是个股的止损，还有一种情况是单日个人净值发生大幅度回撤时候，进行无条件的减仓。这条交易纪律是经过2015年、2016年几次股灾以及今年行情下跌后思考出来的，可以有效的躲避过股灾同时严格控制回撤。

这里的止损情况也是因人而异，此处设定的是5%。

举个栗子：假设你有100万，分仓买了5个股票。而当天你发现你的总市值回撤的很厉害，跌了5万变成了95万。会出现这种情况肯定是大盘出了问题，而不是单一个股的问题了。这时候应该把手头所有的股票全部进行减仓操作，减仓一半，把仓位控制到5成。如果第二天这5成又跌了5%，那么继续减仓一半，这时候你仓位变成2.5成，其实对于暴跌已经不是很怕了，而前面经过两次减仓，对于总市值的影响只是7.5%，这是完全可以承受的。大家可以把这个交易纪律回头放进前两年的股灾再看看，除了熔断来不及，其他两次股灾是可以完美躲过去的。

2、止盈：还是那句话，任何盈利的卖出操作都是正确的!不要总是奢望卖在最高点买在最低点，这是不现实的。

每个人对于盈利的期望值也是不同的，比如以前买奇正藏药，在赚了30+%后卖出，第二天涨停。复盘觉得止盈没有错，不可能卖在最高点，那个涨停是能力范围之外的事。后来在第二天涨停后面紧接着是30%的大跌。知道很多人可以比这赚多10%，但是更多人把赚的又赔回去了。当然，对于止盈来说，不同期限的股票还是有一定的交易习惯的。

通常出现下面几种情况会进行止盈操作：

(1)超短线盈利超过10%;

(2)短线盈利不设上限，但是如果出现冲高回落幅度超过5%，会减仓一半;

(3)出现60分钟顶背离减仓1/3，出现日线顶背离减仓一半或者清仓;

(4)高位股单日杀跌同时破5日线和10日线减仓一半，跌破20日线清仓;

(5)长线股跟上面四个止盈指标隔离开来，通常以成长性作为参考指标。比如PE过高，或者复合增长率在逐年下降，或者行业到达顶峰期停滞不前，或者有新事物取代。出现这些情况就开始分批减仓了。

【做T技巧】简单分为两种方式。

一种：盘中急拉5~~7个点左右，封不住涨停板的，那么要卖出一半，等它下跌了几个点，你再买回来，这样你的持仓成本就降低了几个点。(假如卖出后，它又冲上涨停板了，那么你还有一半资金在里面，继续享受它的拉升)

另一种：利用看盘技巧，在合适的点位，利用多余的10万资金，买进手中持有的股票，等它拉升几个点后卖出，这样你的股票数量没有少，而你的资金余额就多了。

这样大家应该明白为什么不要满仓持股了吧，满仓持股，只能等第一种【做T技巧】才能应用，而不是满仓的话，可以灵活应用，来得及低位买进正好，来不及的话，可以逢高减仓，逢低吸纳降低成本。

很多人做T要么越做成本越高，要么就做飞了，这里要提醒一下，做T与买股一样，不能追涨。要潜伏。

下面用图解的方式，说说做T的要点。

如图，开盘后在低位震荡，但低点在一路抬高，那么在接近翻红时，买点2可以买入股票，后面如直线拉升的话，只要2~3个点以上，就要择机卖出了。假如买2错过机会的，不要追了，等直线拉升6个点左右，不能再往上冲的话，可以考虑吧手中的股票卖掉一点，等它下跌调整时再买进。

下图跟上面是一样的含义。

这个图也是属于拉升没封涨停板的，可以考虑卖出一些，回头再买回来。

这个图，是开盘急跌5个点的，赶紧挂单买进，待反弹时，只要有获利，任何点位都可卖出。不要纠结是否卖在高位，只要获利即可，是做T技巧的要点，尽量减少亏损。

下面这图如低位没有伏击，急拉可以考虑卖出，待股价回落再买入。

下图也是，逢高急拉卖出，而不是买入。很多人习惯涨了就追做T的，这样往往会越T成本越高。切记。

下图，个股上午拉升后一直横盘，尤其大盘是上涨的话，那么要考虑卖出了，等大盘跳水，它肯定比大盘跌得快的。(假如下图上午红盘横盘的，大盘是下跌的，那么是买入的好时机哦，这个大家应该都懂了。)

下图2是做T的买点，3是卖点。(做T不追涨，很多人在3那里做T很危险的。)

下图是个股要拉涨停板的节奏，每次拉升幅度不大，拉后横盘，最后一次拉升直接拉涨停板的，就不要做T了。

下图是平稳上涨，做T买点出现，拉升7个点后卖出，后面再拉涨停板，也不要后悔了，因为手里还有这股的股票，而账号里资金短短几分钟获利5%就满足了。

下图跳水急跌，不封跌停板，可做T，逢高任何时候都可卖出，绝对不能过夜。

早盘急拉卖出手中股票做T，遇到跳水再买进。

早盘低点一步步抬高，可潜伏准备做T，急拉卖出，(如没有潜伏，急拉卖出做T后尾盘接回)

下图直线跳水5个点以上，不封跌停板可做T，逢高就要及时卖出，不留恋。

下图冲高T出，回落T回。如冲高没有T出，回落做T买进，尾盘不管有没有冲高过，一定要止损出局。

下面两图都是红字属于做T买，绿字卖出。

【做T技巧】唯一要点，就是不追高做T，而是潜伏做T，或者遇直线拉升卖出做T，回落接回。

【做T技巧】唯一要素，手握现金，所以我一直强调满仓的不要和我做朋友，就是这个道理。

【做T技巧】很多好处，规避风险，控制仓位，财务自由，是成熟投资者必备的炒股技巧

股市赢家的体系模式

赢家的行为模式是遵从于他的交易体系，这个体系至少包括3个体系：买入信号体系，卖出信号体系，纠错体系。这个体系在过去的交易中已经证明了是有效的，稳定的，所以赢家们在大多数情况下，不会怀疑自己的体系，这也是为什么赢家总是固执的，总是坚持自己的观点是正确的，总是不理会外在的消息而只相信自己的判断。这种坚持在什么情况下会出现变化?市场证明他出现了错误的时候，证明他的体系出现了错误的时候，证明他的体系已经不能再灵敏的随市场而动的时候，这个时候，他会修正他的体系。

在赢家的眼里牛势和熊势并不重要，这就像一个以土地为生的农民，他不在乎丰收和歉收，因为无论是丰收还是歉收他都要春耕秋收，这是他的宿命和天职。赢家的宿命也是如此。赢家不会放弃熊市中的赢利机会，当然也不会对牛市失之敏感，否则还谈得上什么赢家呢?

通过赢家和输家的思维模式、行为模式比较就会让问题更清楚，看下表：

赢家 输家

交易体系：系统性买进卖出 交易体系：随意，操作不系统或者系统残缺不全

对交易体系的态度：绝对服从 对交易体系的程度：迟疑慢

市场结果：利润稳健攀升 市场结果：利润宽幅震荡

行为表现：发现即行动 行为模式：看看再说

决策依据：依据系统，服从系统 决策依据：感觉，常常是先相信感觉，再怀疑感觉

你是想做赢家还是输家?应该是多此一问，但你做起来是怎么做的呢?

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