选股看股

今后的选股思路：股票好+股价趋势好（首批14只全名单）

2021-2-24| 来源: 网络整理| 查看: 162

作者：掘金大元帅

今后选股的一些思路

周五之所以卖光我所有的持仓股票，理由主要有两个，一个是目前我的融资利率太高，随着资金量的变大融资利率能降低一个点每年就能省不少钱，所以我必须注销以前的信用账户然后再新开一个信用账户；另一个原因是，我分散持股的策略确实存在一定的问题，虽然回撤和稳定性在过去三年的时间里得到了验证，但是小资金想要取得超额收益就必须要集中持股，不然大盘反弹太分散持股经常有那么几只股拖后腿跑不赢大盘，大盘下跌又经常有几只股跌幅远超大盘，在震荡行情中分散反而不如集中稳定有弹性。

虽然其中有很多股票并不是我的卖点，但既然做事情，就不要计较一城一池之得失，我酝酿了许久的集中持股正好也借着这个机会来测试一下。我认为投资并不是和其他人比收益率，投资更重要的是自己的交易系统和交易逻辑能否在市场中得到验证。下面我就简单说说我的一些思路和想法，也请大家多多指教。
一、我以前的选股逻辑
来说集中持股的选股逻辑之前，我先说说我之前选股票的逻辑吧。我以前选股基本上都是按照欧奈尔《笑傲股市》里提到的CANSLIM法则来选股的，主要是看个股最新的季报每股收益情况还有最近3到5年的盈利情况，大概常用到以下的几个条件：
1、当期每股收益同比增长30%以上
选择最近一个季度的每股收益（EPS）相对于去年同一季度的EPS有所增长的股票，这个增长通常在20%以上，为什么是20%呢，这个说实话没有固定的答案，但是A股大概4000只股票，如果你设置的太低，你股票池里的股票就会太多了，这个指标就失去了原有的意义，我大概取值为30%以上，当然这个值越高越好，比如三全食品，如下图：

2、过去三到五年的每股收益都表现良好，比如大于30%
我也继续以三全食品为例，下面的图片是三全食品过去5年的每股收益情况：

我们选择2016、2017、2018、2019、2020这五年的每股收益情况做分析，分别如下：
2016年EPS：0.05
2017年EPS：0.09，比上一年增幅80%
2018年EPS：0.13，比上一年增幅44%
2019年EPS：0.27，比上一年增幅108%
2020年预测EPS：0.71（这个可以参考各个研报的预测加权平均）具体算法如下图：

这是预测的值，一般情况开头有结论，你们不必看这个地方，开头的结论是下图这样的：

这也是我选股里面的第2个条件，过去三到五年最近这一两年增幅至少要30%以上。
3、新的变化，比如股价接近新高，过去一年股价相对强度90以上
关于这一点，我作为市场有效论的拥趸者，我觉得欧奈尔这个「N」能在股价上得到很好的体现，他的原意是公司的新变化，比如管理层变化了换了老大或关键领导，比如新的产品出现，比如新的竞争者出现等等，但这些东西通常都会表现在股价上，这也就是为什么我们这类强势成长股喜欢把接近一年新高90%和RPS250大于90作为选股两个条件的理由。

我以前选股大概就是用这些条件先将所有股票筛选一遍，然后大概会得到好几百只股票，最后我在去对每只股票进行翻阅，把其中港资增持的行业里面的龙头股筛选出来，尽量精简到了三十几只四十只股票，这就是我大概的思路，然后我的买卖点基本是以10周均线为锚结合成交量进行操作，这个在之前的文章里应该有详细的解释，如果你不明白我按照这条均线买入卖出的原理，建议你买一本《100倍强势股》进行阅读，应该会有不错的收获。
二、我今后的选股逻辑
我之前的选股逻辑大概就是上面讲述的，不过兵无常势水无常形，大家选股也不能拘泥于限定的那些条条框框，我上面的思路只是一个参考，其实还有很多很多的维度可以去选择。我今后的选股思路应该会分成两部分，一部分是继续按照上面的思路，另一部分就是准备用趋势模板来做筛选。

我的资金只有200来万，我准备将100万用于之前的选股方法，集中持有我股票池里符合买入规则的4-6只股票，根据我以往的买入卖出规则进行操作，只在我自己长期跟踪操作的股票池里进行操作轮动。

我另外拿出50万放到另一个账户，按照《股票魔法师》里面的SEPA趋势模版进行操作，这个策略在过去的一个月收获了百分之四十左右的收益，但是因为资金太少，这次我直接追加到50万来继续验证，这也是我今后的选股逻辑，其具体的选股过程如下（至于这样选股的逻辑，请大家自行阅读书籍，我不做解释）：
条件：
1、当前股价处在150日和200日均线上方
2、150日线位于200日均线上方
3、200日均线至少比1个月前上涨了15%
4、50日移动平均线高于150日和200日移动平均值
5、当前价格高于50日移动平均值
6、当前股价比最近一年最低股价至少高30%
7、当前股价至少处在最近一年最高价的15%以内（距离最高价越近越好）
下图是用通达信筛选出来的股票，大概有66只。

通达信的公式如下：

A1:=MA(CLOSE,N1);{50日移动平均线}

A2:=MA(CLOSE,N2);{150日移动平均线}

A3:=MA(CLOSE,N3);{200日移动平均线}

CON1:=CLOSE>A1 AND CLOSE >A2; {当前股价处在150日和200日均线上方}

CON2:=A2>A3; {150日线位于200日均线上方}

CON3:=A3>REF(A3,30)*1.15; {200日均线至少比1个月前上涨了15%}

CON4:=A1>(A2+A3)/2; {50日移动平均线高于150日和200日移动平均值}

CON5:=CLOSE>A1; {当前价格高于50日移动平均值}

CON6:=C>LLV(LOW,250)*1.3; {当前股价比最近一年最低股价至少高30%}

CON7:=C>HHV(HIGH,250)*0.85; {当前股价至少处在最近一年最高价的15%以内（距离最高价越近越好）}

这就是我今后要加大资金验证的策略，然后买入和卖出的规则大概是这样的，首先找到上面筛选出来的66只股票，然后一个一个去看图形和个股资料，具体我喜欢看下面几个维度。

1、业绩是否超预期（或者关注净利润和毛利率的变化）

2、K线振幅是否收窄（波动收缩）

3、成交量是否继续降低，股价并无太大的变化

这三个条件大概也就是《股票魔法师》书中提到的一些逻辑了，根据他的跟踪，大部分业绩超预期的股票，他的盈余余波都能使得股价继续上涨很大一部分，另外K线振幅收窄配合着成交量继续降低，说明股票在积蓄能量等待下一次上升，有兴趣的朋友可以多找一些个股验证一下，我之前7月21日到8月21日这一个月操作过的几只股票如下，大家有兴趣的可以看下是否满足：

1、东富龙

2、坚朗五金

3、理邦仪器

4、双林生物

5、良信电器

6、科顺股份

这就是我之后的选股逻辑之一，不过行不行还需要时间来验证，我也会在我的雪球组合「严格纪律」里同步更新，止损点控制在7%。

三、后续打算集中持仓的股票

我上面说了我的资金分成两部分，其中会拿100万来集中持有4-6只左右的股票，这个调仓不会太频繁，基本都在我长期跟踪的股票池里筛选，我大概率会持有下面几只股票中的4-6只：

603638 艾迪精密

000661 长春高新

300699 光威复材