周二公布的美国CPI意外呈通胀回升迹象，重挫市场的降息预期。目前市场定价充分体现的今年美联储降息幅度约合共三次降息，同去年12月联储公布的预期降息次数一致。交易员还预计年内约有70%的概率第四次降息，但总体预期降幅已远低于一个月前水平，当时互换合约价格显示，投资者预计今年降息多达七次。

市场降息预期调整后，CPI发布日惨跌的美股大盘有所反弹。有评论称，周三美国股债反弹源于周三大跌后抄底买家入场。科技股再度扛起推升大盘重任，芯片股强势反弹，英伟达逼近盘中历史高位，本周二度创收盘历史新高。周二逆市上涨的AI概念“妖股”超微电脑（SMCI）加速上涨，续创历史新高。中概股追随港股龙年开门红，继周一之后本周第二日跑赢大盘。

债市方面，英国1月CPI未如分析师所料同比略为加快增长，而是企稳12月增速4%，英国国债为首的欧债价格齐反弹、收益率回落，对利率敏感的两年期英债收益率大幅下降超过10个基点。CPI公布后猛升的美债收益率也回落，基准十年期美债收益率回到4.30%下方，脱离两个多月低位，两年期美债收益率一度较连日所创的去年12月美联储会议以来高位回落逾10个基点。

汇市方面，周二CPI公布后跳涨的美元指数进入盘整，连日创三个月来新高后回落。有分析称，鉴于美国经济的韧性，美联储官员未来的表态可能助推美元，今年一季度末以前，美元可能还有一定上涨空间。周二兑美元跌穿150.00的日元有所反弹，但未能收复150，汇市策略师认为，接下来可能触发日本政府干预汇市的关键位是152。

加密货币在风险资产美股反弹之际重拾涨势。比特币盘中拉升超3000美元，在周一两年多来首次迈入5万美元大关后，又向5.2万美元关口冲刺。CoinMarketCap数据显示，比特币的市值周三自2021年末以来首度超过1万亿美元。

大宗商品中，美元和美债收益率回落未能支持黄金反弹，周二CPI公布后跌穿2000美元的现货黄金继续徘徊这一关键位下方，再创两月新低，期货黄金也收创两个月新低，继续下测2000美元关口。评论称，失守2000美元后金价很难反弹，因为此前突破2000美元的部分推手是美联储更快降息的预期。若更确认美联储不可能很快降息，将可能是金价进一步走低的催化剂。

美国能源部公布的上周美国EIA原油库存增长逾1200万桶，增幅远超预期。国际原油盘中止涨回跌，美油未能保住一周多来连涨势头，盘中涨超1%后一度跌近2%，跌落两周多来高位。有评论认为，原油库存增加源于炼油下降，美国炼油厂的原油产量和产能利用率均创2022年12月以来新低。此外，美国众议院情报委员会主席发布声明称，向国会提供了有关一项严重国家安全威胁的信息，未透露详情，媒体称该威胁和俄罗斯有关。这被视为打击部分油市投资者的消息。

纳指涨超1% 英伟达收创历史新高 财报后Lyft暴涨 比特币概念股大涨 中概股指涨超3%

三大美国股指集体高开，盘中涨幅有所回落，尾盘刷新日高。道琼斯工业平均指数早盘曾涨近150点，午盘曾小幅转跌，刷新日低时跌近80点，午盘转涨后涨幅扩大，尾盘刷新日高涨近170点。标普500指数和纳斯达克综合指数全天未曾转跌，尾盘标普涨约1%，纳指涨超1.3%。最终三大指数齐收涨，都未抹平周二跌幅。标普和纳指止住两日连跌，均创2月2日非农就报告公布日以来最大涨幅，周二回落的道指创2月1日以来最大涨幅。

周二收跌近1.4%，创2022年9月以来CPI发布日的最大跌幅的标普收涨0.96%，报5000.62点。周二收跌1.8%、创1月31日以来最大跌幅的纳指收涨1.3%，报15859.15点，和标普分别脱离刷新2月6日以来和2月5日以来低位。周二创去年3月9日以来最大跌幅的道指收涨151.52点，涨幅0.4%，报38424.27点，在周二跌近1.4%至1月31日以来低位后反弹。

科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.18%，在连跌两日至2月6日以来收盘低位后反弹。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.47%，继续跌离上周五刷新的收盘历史高位。价值股为主的小盘股指罗素2000收涨2.44%，跑赢大盘，在周二重挫近4%创2020年6月以来最大跌幅后反弹。

标普500各大板块中，周三仅跌近0.2%的能源和必需消费品两个收跌，工业涨近1.7%领涨，Meta所在的通信服务涨逾1.4%，芯片股所在的IT涨1.1%，金融涨近1%。道指成份股中，云计算巨头赛富时涨近2.9%领涨，英特尔涨幅位居第二，卡特彼勒、思科、耐克涨超1%，摩根大通涨1%。

龙头科技股大多反弹，包括微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉在内，七大科技股中仅苹果收跌。其中，将美国Model 3长续航版提价至47490美元的特斯拉盘初短线转跌，收涨近2.6%，止住两连跌，告别周二跌超2%刷新的2月5日以来收盘低位。

FAANMG六大科技股中，连跌两日至1月24日以来收盘低位的奈飞收涨近4.5%，刷新2021年12月以来高位；两连跌的Facebook母公司Meta收涨近2.9%，逼近2月2日所创的收盘历史高位；创始人贝佐斯一周内第二次减持、披露抛售21亿美元后，亚马逊收涨近1.4%，脱离连跌两日刷新的2月1日以来收盘低位；微软收涨近1%；旗下自动驾驶公司Waymo宣布首次召回无人驾驶车用软件后，谷歌母公司Alphabet收涨0.5%，和微软均在连跌两日至2月6日以来低位后反弹；而苹果盘初转跌后收跌近0.5%，连跌三日至1月17日以来低位。

芯片股总体连跌两日后反弹，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨近2.2%和2.3%，跑赢大盘，前者逼近上周五所创的收盘历史高位，后者刷新上周五所创的收盘历史高位。将与软银成立新行业协会AI-RAN联盟、将利用移动通信基站分散人工智能处理的技术全球标准化后，英伟达收涨近2.5%，收盘时市值约1.83万亿美元，超过市值约1.82万亿美元的谷歌母公司，刷新周一所创的收盘历史新高；周二大幅回落近20%的Arm早盘曾涨超10%，收涨近5.4%，在上周公布财报后五个交易日内第四日收涨，五日累涨64%；收盘时，AMD涨逾4%，安森美涨近4%，英特尔、高通涨超2%。

AI概念股总体追随大盘上行。收盘时，周二涨超2%的超微电脑（SMCI）收涨近11.3%，连涨八个交易日、且八日连创收盘历史新高；BigBear.ai（BBAI）涨超6%，Palantir（PLTR）涨近5%，C3.ai（AI）涨1.7%，Adobe（ADBE）涨近0.5%，而SoundHound.ai（SOUN）跌近0.9%。

热门中概股普遍反弹。周二跌2.7%的纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨近3.5%，本周第二日跑赢大盘，刷新周一涨超2%所创的1月12日以来收盘高位。中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨3.6%和1.9%。两家比特币矿机巨头追随比特币大涨，嘉楠科技收涨31.8%，亿邦国际涨25.3%。其他个股中，到收盘，达达涨近7%，小鹏汽车、蔚来汽车涨超5%，京东、B站涨超4%，新东方、爱奇艺涨超3%，网易涨近3%，阿里巴巴、百度、拼多多涨超2%，腾讯粉单涨超1%，理想汽车涨1%。

银行股指数齐反弹。周二回落至1月18日以来收盘低位的整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨逾1.3%；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨近1.8%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨近1.9%，均在周二刷新2023年11月30日以来收盘低位后反弹。

地区银行中，收盘时，周二跌超6%的纽约社区银行（NYCB）涨近1.1%， Zions Bancorporation（ZION）涨3.8%，Keycorp（KEY）涨超2%，阿莱恩斯西部银行（WAL）涨1.7%。

公布财报的个股中，公布四季度业绩优于预期、澄清2024财年调整后EBITDA利润率将提高50个基点、而非发布财报时披露的500个基点后，网约车巨头Lyft（LYFT）收涨35.1%；宣布公司史上首次股票回购计划、拟回购至多70亿美元后，Lyft的劲敌Uber（UBER）收涨14.7%；四季度营收和调整后盈利均高于预期的医疗科技股IQVIA Holdings（IQV）收涨13.1%；四季度意外录得EPS盈利的网红交易平台Robinhood（HOOD）收涨13%；四季度EPS盈利和全年盈利指引高端均高于预期的药企Charles River Laboratories（CRL）收涨11.3%；而四季度在中国澳门业务优于预期、但在美国业务受底特律罢工和劳动力成本影响的博彩娱乐股美高梅（MGM）收跌6.3%；四季度营收低于预期的食品巨头卡夫亨氏（KHC）收跌近5.5%；公布四季度每股亏损低于预期、但警告一季度预订房晚数增长面临压力后，Airbnb（ABNB）早盘曾跌超5%，收跌1.7%；收涨超1%的思科（CSCO）盘后公布第三财季预计营收下降、宣布将裁员5%的重组计划，盘后股价迅速转跌，盘后跌近6%。

其他波动较大的个股中，比特币带动的多只加密货币概念股大反弹，Iris Energy（IREN）收涨近20%，Coinbase（COIN）、Marathon Digital（MARA）和Riot Platforms（RIOT）收涨逾14%，MicroStrategy（MSTR）收涨逾12%。

欧股方面，英国CPI增长未回升，市场对英国央行降息的预期有所回暖，加之部分企业业绩向好，泛欧股指反弹，本周第二日收涨。欧洲斯托克600指数告别周二刷新的1月25日以来收盘低位，抹平周二大幅回落近1%的约半数跌幅。主要欧洲国家股指大多上涨，周二回落的德法英股和周二止步三连涨的意大利股指反弹，英股领涨，而西班牙股指小幅收跌，连跌两日。

各板块中，周二跌2.7%领跌的科技收涨近1%，最近十个交易日内第九日上涨，成分股中，周二跌超3%的欧洲最高市值芯片股、荷兰上市的ASML涨逾0.3%，和周一所创的收盘历史高位仍有距离，医疗板块涨超0.8%，成分股中，丹麦上市的欧洲最高市值药企诺和诺德收涨逾1.7%，连续两日创收盘历史新高，力挺丹麦股指时隔两个交易日再创收盘历史新高；而食品与饮料板块跌近0.5%，受累于预计2024年利润可能远低于分析师预期的啤酒巨头喜力跌6.4%。

其他个股中，预计生成的有机现金流将足以解决未来几年的可转换债和债务到期问题后，在线外卖平台Delivery Hero大涨19.6%，创2019年12月以来最大涨幅，领涨斯托克600成分股；而下调年度销售和净利润指引的蒂森克虏伯跌10.5%。

两年期英债收益率降超10个基点 两年期美债收益率一度较两月高位回落逾10个基点

欧洲国债价格齐反弹，英债收益率带头下行。到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率约为4.04%，日内降约10个基点，脱离周二美国CPI公布后接近4.17%刷新的2023年12月4日以来高位；2年期英债收益率约为4.53%，日内降约12个基点，远离周二刷新的11月27日以来高位；周二曾逼近2.42%刷新12月1日以来高位的基准10年期德国国债收益率约为2.33%，日内降约6个基点；周二曾升破2.78%刷新12月1日以来高位的2年期德债收益率约为2.72%，日内降约3个基点。

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾升至4.33%，日内升近2个基点，连续两日刷新2023年12月1日以来高位，亚市盘中抹平升幅转降后总体下行，美股午盘下破4.25%刷新日低，日内降约7个基点，到债市尾盘时约为4.26%，日内降逾5个基点，在周二CPI公布日猛升超10个基点后回落。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘曾上测4.67%，连续两日刷新上周五所创的12月13日美联储议息会议首日以来高位，后很快转降，美股午盘下破4.60%后一度降至4.55%刷新日低，较日高回落近12个基点，到债市尾盘时约为4.58%，日内降近8个基点，在周二大反弹后回落，本周第二日、最近六个交易日第二日下降。

美元指数连创三个月新高后回落 比特币盘中拉升超3000美元 市值两年多来首次超1万亿美元

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）周三大多保持跌势，仅在欧股盘前和欧股早盘曾短线转涨，欧股盘前曾逼近105.00，连续两日刷新2023年11月14日以来高位，欧美交易时段总体震荡下行，美股午盘曾跌破104.70刷新日低，日内跌近0.4%。

到周三美股收盘时，美元指数略高于104.70，日内跌逾0.2%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌近0.2%，跌离去年11月16日以来同时段高位，和美元指数均在两日连涨后回落。

非美货币中，周二自去年11月以来首次跌破150.00的日元反弹，美元兑日元在亚市盘初曾涨破150.80，逼近周二上测150.90刷新的2023年11月以来高位，后很快转跌并保持跌势，欧股盘前跌至150.35刷新日低，日内跌0.3%；欧元兑美元在欧股盘中曾跌破1.0700，连续两日刷新2023年11月以来低位，后很快重上1.0700，美股盘前转涨后持续上行，美股收盘时处于1.0720上方，日内涨近0.3%；英镑兑美元在欧股盘中曾跌破1.2540，靠近上周一跌破1.2520刷新的12月23日以来低位，日内跌逾0.4%，美股收盘时处于1.2560上方，日内跌逾0.2%。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾跌至7.2337，连续两日刷新2023年11月17日以来低位，迅速转涨后保持涨势，美股早盘曾涨至7.2224刷新日高，较日低回涨113点。北京时间2月16日5点59分，离岸人民币兑美元报7.2243元，较周二纽约尾盘涨71点，在周二回落后本周第二日上涨。

周二一度回落2000美元的比特币（BTC）强劲反弹，欧股早盘重上5万美元后加速上行，迅速涨破5.1万美元，美股早盘一度涨破5.19万美元，少数平台的交易价短线突破5.2万美元关口，刷新周二大跌前所创的2021年12月以来盘中高位，较亚市早盘4.9万美元下方的日内低位涨超3000美元、涨超7%，美股收盘时处于5.16万美元上方，最近24小时涨超4%。

美油终结七连涨 跌落逾两周高位 美国天然气六日连创三年多新低

国际原油期货盘中转跌。美股盘初刷新日高时，美国WTI原油接近78.80美元，日内涨近1.2%，布伦特原油上触83.60美元，日内涨约1%，后涨幅有所收窄，早盘美国EIA原油库存公布后，迅速转跌并持续下行，午盘刷新日低时，美油接近76.50美元，日内跌超1.7%，布油下测81.50美元，日内跌逾1.%。

最终，原油集体收跌。周二连涨七日刷新1月26日以来收盘高位的WTI 3月原油期货收跌近1.58%，报76.64美元/桶；布伦特4月原油期货收跌1.17美元，跌幅1.41%，报81.60美元/桶，连跌两日，刷新2月7日上周三以来收盘低位。

美国汽油和天然气期货齐跌。NYMEX 3月汽油期货收跌约3.2%，报2.3169美元/加仑，在周二连涨两日刷新去年10月2日以来高位后回落；NYMEX 3月天然气期货收跌超4.73%，报1.609美元/百万英热单位，连跌七个交易日，刷新2020年6月以来收盘低位，继续创去年10月20日以来最长连跌日，连续六日创至少2020年9月以来三年多新低，周三日内最低跌至1.59美元，日内跌约5.9%。

伦锡止步六连阳 伦铜回落 伦镍三连涨 黄金五连跌 收创两月新低

伦敦基本金属期货周三继续涨跌各异。连涨六个交易日的伦锡回落，告别连续两日所创的去年8月以来半年高位连续两日反弹的伦铜收盘跌回8200美银下方，开始靠近上周五所创的近三个月来低位。伦锌连跌两日，逼近上周五所创的五个多月来低位。

而伦镍连涨三日，连续两日刷新1月末以来高位。连跌五日的伦铅暂别2022年11月以来低谷。周二回落的伦铝也反弹，未继续跌向上周一所创的两周来低位。

纽约黄金期货周三总体保持跌势，仅在美股午盘曾短线转涨，美股早盘刷新日低至1996.40美元，日内跌超0.5%。

最终，期金连跌五个交易日。周二收跌近1.3%创1月3日以来最大跌幅的COMEX 4月黄金期货收跌0.14%，报2004.3美元/盎司，刷新2023年12月13日以来收盘低位。

周二自12月13日以来首次盘中跌穿2000美元后，现货黄金周三全天处于2000美元下方，美股早盘曾跌至1985美元下方，连续两日刷新12月13日以来低位，日内跌超0.4%，股收盘时处于1990美元上方，日内跌逾0.1%。

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